Statliga bolånegarantier kan vara farligt

I USA finns det ett stort antal s.k. subprime-lån, d.v.s. bostadslån till folk som inte ansågs vara fullt kreditvärdiga och därmed inte fick reguljära bostadslån. Många av dem har sedan inte kunnat betala tillbaka lånen, och detta utlöste finanskrisen.

(Att detta sen spred sig och fick så stor effekt på hela ekonomin, och på stora delar av världen utanför USA, har andra orsaker som jag inte tar upp här.)

Hur kommer det sig då att så många personer som inte ansågs kreditvärdiga ändå fick lån? Jo dels så består den amerikanska bolånemarknaden till stor del av de halvstatliga Fannie Mae och Freddie Mac, och dels så finns det politiska regleringar som uppmuntrar och tvingar banker och bolåneinstitut att låna ut till fattiga i form av Community Reinvestment Act.

Nu har regeringen infört ett liknande system i Sverige. Detta trots att en rad tunga remissinstanser som Konsumentverket, Riksbanken och Riksgälden avstyrkte förslaget bl.a. med hänvisning till vad som hänt i USA.

Det är i och för sig så att det svenska systemet är betydligt mindre långtgående än det amerikanska, och det är inte tvingande för någon part. Och hittils har ingen valt att utnyttja systemet.

Socialdemokraterna var kritiska eftersom de ville ha ett mer långtgående system.

Med tanke på riskerna sådana här system så borde det snarast avskaffas.

Dessutom tror jag att det är överflödigt då det redan finns privata aktörer på marknaden som utan statliga garantier ger ut bostadslån till vissa hushåll som inte får normala bostadslån (dock med något högre ränta, vilket är rimligt). Ett exempel är BlueStep. Märkligt nog så tycks inte utredningen ha tagit hänsyn till detta.

Se även vad Johan Ingerö skriver om detta.

Kommentarer

Kommentar av Johan den 2008-10-21 18:35:51

Finns det en statlig garanti fran borjan ar ju risken att lanen skulle utlosa en finanskris betydligt mindre.

Kommentar av Mikael Ståldal den 2008-10-22 09:37:23

Johan,

Ja, det svenska systemet är nog inget direkt hot mot bankerna. Däremot riskerar det leda till att folk skuldsätter sig och sen råkar i svårigheter och tvingas flytta när de inte kan betala tillbaka lånen.